Il 2023 è stato un anno deludente per le materie prime, con solo oro e argento, tra le principali materie prime, che hanno registrato qualche forma di aumento di prezzo, rispettivamente del 8,1% e del 7,7%.

Questo è stato favorito dall’appeal dell’oro come rifugio sicuro in mezzo all’incertezza geopolitica, una crisi bancaria negli Stati Uniti all’inizio dell’anno e la minaccia di tagli dei tassi, che hanno portato a un indebolimento del dollaro statunitense.

In contrasto, i prezzi medi del carbone termico e metallurgico, dello zinco e dell’alluminio sono tutti crollati, rispettivamente del 51,3%, del 17,2%, del 24,0% e del 16,8%, mentre i prezzi del rame e del minerale di ferro sono diminuiti marginalmente (rispettivamente del 3,8% e del 2,2%), nonostante un certo miglioramento nell’ultimo periodo dell’anno.

Il prezzo del litio è crollato, con il Dipartimento dell’Industria, della Scienza e delle Risorse dell’Australia (DISR) che ha riportato nel suo rapporto trimestrale di dicembre che il prezzo medio dello spodumene era di A$2.168 ($1.430) per tonnellata a ottobre 2023, rispetto a una media di A$4.364 per tonnellata nel 2022, e il prezzo medio del litio idrossido era solo di A$25.327 per tonnellata a ottobre 2023, contro una media di A$67.279 per tonnellata nel 2022.

Il passaggio da un deficit a un surplus di litio, incoraggiato dai prezzi elevati che hanno stimolato gli investimenti, e la domanda inferiore alle aspettative per i veicoli elettrici (EV) sono stati due fattori chiave in questo declino.

Tuttavia, le prospettive per il 2024 potrebbero mostrare una diversa direzione. L’incertezza geopolitica persiste, mantenendo l’attrattiva dell’oro come rifugio sicuro, mentre la ripresa economica potrebbe portare a una maggiore domanda di materie prime industriali come il rame e l’alluminio. Inoltre, il continuo sviluppo della tecnologia EV e la crescente consapevolezza ambientale potrebbero rilanciare la domanda di litio nel lungo periodo.

Con gli investitori che tengono d’occhio da vicino l’evoluzione delle politiche monetarie e ambientali globali, nonché gli sviluppi geopolitici, il mercato delle materie prime rimane in costante evoluzione, offrendo opportunità e sfide per gli operatori e gli investitori.

Nonostante le previsioni che indicano prezzi bassi per il litio, con il DISR che prevede un prezzo di A$2.200 per tonnellata per lo spodumene e di A$30.000 per tonnellata per l’idrossido di litio entro il 2025, una parte significativa dei partecipanti a un sondaggio condotto da GlobalData, un’importante azienda di dati e analisi, nel gennaio 2024, si aspettava che i prezzi del litio mostrassero il maggior miglioramento tra una selezione di materie prime nel corso di quest’anno.

Questa previsione potrebbe essere influenzata da diversi fattori. Innanzitutto, potrebbe riflettere la crescente domanda di batterie al litio utilizzate nei veicoli elettrici e nei dispositivi elettronici, a causa dell’incremento della consapevolezza ambientale e delle politiche volte alla riduzione delle emissioni di carbonio.

In secondo luogo, potrebbe riflettere il crescente interesse degli investitori e delle aziende nel settore delle energie rinnovabili e delle tecnologie pulite, che richiedono grandi quantità di litio per le loro applicazioni.

Infine, potrebbe essere alimentata da sviluppi tecnologici che potrebbero portare a una maggiore efficienza nella produzione e nell’estrazione del litio, riducendo i costi e aumentando la disponibilità sul mercato.

Tuttavia, è importante notare che le previsioni dei prezzi delle materie prime sono soggette a molte variabili, comprese le condizioni economiche globali, le politiche governative e le dinamiche di offerta e domanda. Pertanto, mentre c’è ottimismo per il potenziale miglioramento dei prezzi del litio nel 2024, gli investitori dovrebbero rimanere vigili e considerare tutte le variabili nel prendere decisioni di investimento nel settore delle materie prime.

Alla luce delle previsioni e delle opinioni espresse dai partecipanti al sondaggio condotto da GlobalData, sembra che il mercato delle materie prime nel 2024 sarà soggetto a una serie di dinamiche variabili. Tuttavia, emerge chiaramente un sentimento positivo nei confronti dell’oro, che si posiziona tra le materie prime più promettenti per l’anno in corso.

Secondo i dati raccolti, il 23% dei partecipanti al sondaggio prevede che il prezzo dell’oro registri il maggior aumento tra tutte le materie prime elencate, seguendo da vicino le aspettative per il litio e il rame, entrambi al 23%. Questa fiducia nell’oro è supportata da diversi fattori chiave.

In primo luogo, l’oro continua a godere di un forte appeal come rifugio sicuro in periodi di incertezza geopolitica e volatilità economica. Con la crescente instabilità politica in molte regioni del mondo e la prospettiva di tassi di interesse in declino, gli investitori si rivolgono tradizionalmente all’oro come mezzo per proteggere il proprio patrimonio.

In secondo luogo, il persistere dei tassi di interesse bassi o in calo, insieme alla crescita modesta del mercato edilizio globale, rendono l’oro ancora più attraente come alternativa agli investimenti tradizionali. Il suo valore come bene rifugio è ulteriormente rafforzato dalla sua scarsa correlazione con altre classi di attività, offrendo agli investitori una diversificazione preziosa nei loro portafogli.

Infine, i dati sul prezzo dell’oro confermano che, nonostante le turbolenze dei mercati globali, il metallo prezioso ha mantenuto un prezzo medio superiore a A$1.900 per oncia, confermando la sua stabilità e resilienza anche in contesti economici incerti.

In sintesi, le prospettive per l’oro nel 2024 appaiono promettenti, con il metallo prezioso ben posizionato per continuare a svolgere il suo ruolo di rifugio sicuro e di riserva di valore in un mondo economico sempre più incerto e volatile.